【2025年08月11日訊】本集我要和大家來聊聊穩定幣對美國房地產市場，即將起到什麼作用？我們該做好什麼準備，來面對貨幣虛擬化、去中心化的變革？
什麼是穩定幣？
先從最簡單的說起，或許你會問：「到底什麼是穩定幣？」直白地說：就是一種價值比較穩定的虛擬貨幣。它的價格通常跟某個資產「綁在一起」，最常見是美元。例如1枚穩定幣大約等於1美元。也因為穩定幣價值穩定，所以可以用來付款、轉帳或存放，不怕價格大起大落，不像比特幣或以太幣那樣價值波動很大。
大家都知道現在有很多種虛擬幣，但是有些價格波動很大，有些波動比較小，如果虛擬幣的價值長期和某個標的資產掛鉤，並且有機制維持穩定，那我們就可以稱它為「穩定幣」。所謂的標的資產，最常見的就是法定貨幣，例如一枚穩定幣，大約等於1美元，當然也有對標黃金、其它加密資產或資產的穩定幣。
所以，現在美國聯邦規範美國發行的穩定幣，必須和美元掛鉤，你可以想像它就像數位版的美元現金，但在區塊鏈（Blockchain）上流通。
那你可能又有一個疑問：「什麼是區塊鏈？」用最簡單的方式說，區塊鏈就是一種可以記帳、而且大家都能一起驗證的數位帳本。資料分成一個個「區塊」，每個區塊像一頁帳本。區塊串起來形成「鏈」，前後相連，不容易被竄改。帳本分散在很多電腦上，大家都有副本，所以更安全透明。
區塊鏈的核心特點之一，就是讓資料儲存與驗證的權力不集中在單一機構手裡，而是分散到許多節點（電腦）共同管理。這種分散式管理，英文叫 Decentralization，也就是我們常說的「去中心化」：不需要一個中央機構（例如銀行或政府伺服器）就能讓大家安全地記帳、驗證交易。
其實有好幾種穩定幣
這次的《天才法案》規定穩定幣（Stablecoin）的發行者，需具備1：1美元或高品質資產作為準備金、定期資訊揭露、執行反洗錢和所謂身份驗證的KYC程序，以及由聯邦或州的監管機構監督。這提供了穩定幣合法使用於商業場景，包括房產交易的法制基礎。
其實穩定幣只是一個總稱，在美國發行的穩定幣有好幾種，其中一種稱為USDT，是目前全球市值最大的穩定幣，超過1.58 兆美元，占據市場約七成的交易量，是最常被使用的美元掛鉤代幣。
另一個是USDC市值約645億美元，是第二大穩定幣，而且風險管理、透明度等方面普遍被認為很有競爭力。USDT、USDC是目前的兩大龍頭，但是其它還有一些發行規模比較小的穩定幣，例如USDe、DAI，還有由川普家族支持的USD1，和支付公司Paypal自家發行的PYUSD。
下一波不動產交易革命：穩定幣進軍房地產｜穩定幣買房6大優勢｜光速買房？也有風險｜外國投資者新寵 #美國地產熱點 #穩定幣 8/09/2025
穩定幣買房的優勢
既然穩定幣現在已經獲得法律架構的支持，逐漸成為可靠的支付工具，那穩定幣能夠用來買房、投資房地產嗎？答案是可以的！而且，使用穩定幣投資房地產有以下6種優勢：
一、交易速度快：穩定幣轉帳在區塊鏈上通常幾分鐘內就能完成，不像銀行電匯可能要等1–3個工作天。配合智慧合約托管（escrow），還可以在條件達成後自動放款，省去人工對帳的時間。
二、手續費低廉：穩定幣轉帳的費用通常比國際電匯低，尤其是跨國購房的時候，更能夠避免傳統金融體系的中間銀行扣費（intermediary bank fees）。
三、跨國交易更方便：因為虛擬貨幣的去中心化，所以國際電匯不受銀行營業時間、國家時差影響，24/7隨時付款。適合外國買家直接付款，不必先開當地銀行帳戶。
四、幣值穩定、降低波動風險：相比比特幣或以太幣，穩定幣價格接近美金，避免交易過程中幣價大幅波動。以往買家使用虛擬幣買房，通常要將虛擬幣賣出，取得美金之後買房。未來使用穩定幣，省略轉換的動作，速度更快。
五、資金透明、可追溯：區塊鏈紀錄公開透明，可隨時驗證資金是否到位，有助防詐與法律稽核。特別是在大額交易中，更能提升信任度。
六、配合資產代幣化的靈活性：如果房地產平台支援房產代幣化，穩定幣可以直接購買房產的部分所有權，降低入場門檻。也方便日後轉售或分割權益。
綜合以上的優點，簡單地說，用穩定幣投資房地產，可以更省時、成本更低，還有機會在新型態房地產投資中，以穩定幣投資部分產權，降低投資難度。所以，未來如果在買房交易中，撇除其它因素，單純看以穩定幣購買，和以傳統資金購買，穩定幣的買家有機會獲得更大優勢。
虛擬幣買房案例
不過老實說，當前要用穩定幣買房還是不容易，首先《天才法案》還沒有生效，而且市場上的賣家，對於使用穩定幣買房還尚未接受，執行面還有待驗證。但我能分享幾個使用虛擬幣買房的個案給大家參考，讓大家先了解用虛擬幣投資房地產可以使用的場景。
例如，投資者可以透過如 Lofty 這類平台，購買代表部分房產所有權的代幣，交易時收款方常收到的是USDC（美元穩定幣）。《金融時報》報導有一位屋主在賣出部分房產所有權後，收到了USDC，再將其提領到自己的銀行帳戶。
還有，雖然從理論上可以使用比特幣或穩定幣支付房款，但實務上大多是先將這些數位資產換成美元，再完成交易。真正直接以加密貨幣購房的交易，仍然非常罕見，但一些平台確實開始探索相關的抵押貸款方式。
另外，有一家名為Beeline的財務公司，推出新穎的購房模式：房主可將房屋部分權益換成由RealCo這家公司發行的穩定幣（或直接換成美元）。要注意，這不是屋主將房產抵押，所以沒有每月還款壓力，而是類似變現房屋一部分權益。銀行將其視為一種資金流通方式，等同於接近現金的支付手段。
現在也有多家技術提供者，開始應用穩定幣與智慧合約來執行房產交易，透過on‑chain escrow（區塊鏈托管合約）和即時結算技術，大幅縮短傳統房屋交易的流程，甚至可做到幾分鐘內就完成交易。
雖然現在使用虛擬貨幣、穩定幣來當作支付貨幣，仍然非常少見，但是我相信在不久的未來，當《天才法案》真正落地，也有更多實務上的規範、執行案例之後，用虛擬貨幣支付房款肯定會越來越普及。
穩定幣的風險有哪些？
反過來說，使用穩定幣買房也是有風險和缺點的，簡單地說，穩定幣的使用規範還在明確當中，很多情況下還是無法使用。
第一在法律層面上，在部分國家，穩定幣交易缺乏明確法律框架，可能導致契約效力或稅務計算有爭議。當有爭議的時候，反而會拖累交易速度。比如某些地區，例如中國大陸禁止使用加密貨幣進行交易，即使雙方同意，也可能被視為無效。還有，大額資金轉入法幣銀行帳戶時，可能觸發反洗錢審查，造成延遲甚至資金被凍結。所以，在法規尚未明確落地之前，還不適合以穩定幣買房。
第二數位錢包也有使用上的風險，一旦數位錢包的私鑰外洩或遺失，將導致資金無法被追回。每個錢包都有一組私鑰，隨機生成，通常是一長串由字母與數字組成的密碼。有了私鑰，就能簽署交易、轉出資金。所以，任何人拿到你的私鑰，就能轉走你的錢。加上區塊鏈是去中心化系統，沒有客服能幫你「重設密碼」。私鑰一旦遺失，錢包裡的幣就永遠無法動用了，並且區塊鏈轉帳一旦發出就無法撤銷，輸錯地址或發錯金額會直接造成損失。
因此使用虛擬貨幣，保護私鑰是非常要緊的，最好是離線保存。永遠不要在不安全的網站或不明App輸入私鑰。如果有人主動跟你要私鑰，幾乎可以肯定是在詐騙你。
第三穩定幣本身的風險，部分穩定幣，如USDT過去曾被質疑儲備資產不足，或資訊不透明，若信任崩潰可能脫鉤。尤其，在市場劇烈波動，或發行方出問題時，價格可能跌破1美元，造成資產價值損失。
聽完以上的分析，如果您想購買穩定幣當作投資，也是可以，不過要留意，穩定幣因為和美元掛鉤，所以幾乎沒有漲幅空間，沒有買來增值的概念。但是，如果存放在DeFi去中心化金融平台或其它的加密借貸平台，有可能賺取幾個%的利息。
如果您是想尋求資金避險，穩定幣或許可以提供幫助，例如避免持有高通膨貨幣，或是暫時離開波動大的加密貨幣，都可以改持有穩定幣來達到避險目的。◇
