【大紀元2026年10月17日訊】（大紀元記者林雨荷報導）理財作家史蒂夫·伯恩斯（Steve Burns）撰文指出，除了薪資與退休帳戶，富裕家庭還常持有七類一般中產與勞工家庭根本不懂，或者較少接觸的資產。
伯恩斯表示，多數人學到的致富路徑是領薪水、儲蓄，並每月提撥401(k)退休帳戶直到退休。他認為這套方法有效，但並非最富裕家庭累積財富的主要方式。以下是他列出的7類資產。
私募股權與創投
一般人可透過券商應用程式買進上市公司股票或指數基金，富裕投資者則另外直接持有，或透過私募股權與創投基金持有未上市公司股份。
伯恩斯指出，關鍵在於時機。新創公司在未上市階段可能大幅增值，等到首次公開募股（IPO）時，相當部分漲幅已由創辦人與早期投資者取得。
根據美國證券法規，許多私募發行僅限符合一定收入或淨資產門檻的「合格投資者」（accredited investors）參與，因此多數中產與勞工階層儲蓄者無法進入企業這一風險最高、有時報酬也最高的階段。
此外，大額私人持股可能附帶董事會席位與經營決策權，這是持有少量指數基金無法獲得的。
商業地產與土地
對多數家庭而言，房地產指的是自住房屋，或許再加一棟出租的雙拼住宅。伯恩斯表示，富裕投資者更可能持有公寓大樓、倉庫，以及為未來開發而購入的土地。
許多商業物業採用「三淨租約」（triple-net lease），由租戶負擔房產稅、保險與維修費用，業主主要負責收租。
稅務方面，業主可在多年內對建築物提列折舊；透過「成本分離研究」（cost segregation study），將設備、停車場等在稅法上耗損較快的部分單獨認列，可加速折舊扣除。
伯恩斯寫道，即使建築物持續增值並按月收租，這些扣除額仍可能使帳面呈現虧損。若業主符合美國國稅局（IRS）規定的「房地產專業人士」資格，這些虧損還可能用於抵減其他收入。
用來抵押借款的資產：「買入、借款、傳承」
勞工家庭需要現金時，通常會出售資產；賣出已增值的股票，一般須繳納資本利得稅。
伯恩斯指出，富裕投資者往往反其道而行，選擇借款。透過「證券擔保信用額度」（securities-backed line of credit），可將投資組合抵押換取現金，同時保留所有持股。由於貸款不屬於收入，借得的資金無須繳稅。
由於貸方持有流動性高的擔保品，這類貸款利率通常低於無擔保債務。部分家庭也以終身壽險達到類似效果，包括一般只銷售給極高資產淨值客戶的「私募壽險」（private placement life insurance）。
至於「傳承」環節，依現行聯邦稅法，繼承人取得遺產時，資產成本通常以被繼承人身故當日的價值重新計算，因此累積數十年的增值部分可能無須繳納所得稅，相關貸款則可由遺產償還。
頂級藝術品與收藏品
伯恩斯表示，在一般人眼中，名錶或古董跑車屬於奢侈消費；但在市場頂端，富裕買家將部分畫作、汽車、手錶與葡萄酒視為不隨股市起伏的資金停泊處，有人也將其視為對抗通膨或美元走弱的工具。
不過他也指出風險：拍賣手續費高昂，每年需支付倉儲與保險費用，且難以在短時間內以合理價格出售。
部分收藏家將藝術品存放於「自由港」（freeport），即位於一國關稅領域之外的高度安保倉庫。只要藝術品留在倉內，持有人無須繳納進口關稅或部分銷售稅。
另一種做法是捐贈。若將增值的藝術品捐給會實際使用該作品的博物館，並遵守鑑價規定，捐贈者可能依其公平市價申報慈善扣除額。
智慧財產權與版稅
伯恩斯指出，薪水在停止工作後就會中斷，但專利、歌曲版權目錄、電影片庫、軟體及特許經營體系，可在主要工作完成後持續帶來收入數十年。
歌曲錄製完成或程式寫好後，再複製一份的成本趨近於零，每筆新銷售或授權多半是利潤。他表示，這正是近年投資機構大舉收購音樂版權目錄的原因。這類權利的持有人通常透過信託或控股公司持有，以便對收入的課稅方式及日後受益人有更多掌控。
此模式在較小規模上同樣可見，例如作家持續領取多年前出版書籍的版稅，發明人將專利授權給製造商。
控股公司、家族辦公室與信託
伯恩斯寫道，很少中產家庭會把有限責任公司（LLC）或信託視為自己擁有的資產，但富裕階層因其保護功能而將這些法律架構本身視為資產。
轉入妥善設立的不可撤銷信託的財產，一般不再計入持有人的應稅遺產。視架構與所在州而定，信託與相關實體也可能使債權人更難追索資產，並協助繼承人避開遺囑認證程序。
資產規模極大的家族常設立家族辦公室，即專為單一家族服務的私人機構，處理投資、稅務、法律事務、帳單支付及下一代傳承規劃。
人脈資本與投資管道
伯恩斯表示，人際關係不會出現在券商對帳單上，但富裕投資者仍將其視為最有價值的資產之一。
他指出，董事會席位、天使投資聯盟與私人投資俱樂部，能帶來穩定且不公開的投資機會，其中最好的案子往往在外界得知前就已募足資金。及早參與可能取得較佳條件與較低估值，也有機會直接與創辦人面談；相較之下，散戶投資者可能要到IPO當天才從新聞標題得知這家公司。
伯恩斯認為，收入只能解釋部分貧富差距，其餘很大程度取決於人們持有哪類資產，以及這些資產如何持有與課稅。他坦言，上述多數工具需要相當資金及專業稅務律師才能善用，但其背後的概念適用於各收入階層：購買能產生收入的資產、在出售投資前先了解稅負對報酬的影響，並多與更懂理財的人往來，因為許多好機會正是透過人脈流傳。
來源：大紀元：https://www.epochtimes.com/b5/26/10/17/n14871494.htm
