【2025年06月21日訊】（記者Kevin Stocklin報導／張純之編譯）房屋提供庇護、舒適與安全——長久居住後還會成為真正的「家」。
對多數美國人而言，房屋也同時是他們最有價值的資產。根據2024年聯邦儲備局報告，房屋淨值提供了可長期積累、得以傳給下一代的財富來源。
但買房真的是一項好投資嗎？
根據Bankrate於6月9日發布的一份研究，答案可能沒那麼樂觀。許多人將房屋買、賣之間的差額當作「獲利」，但這個計算方式忽略了大量其它成本。該報告作者、Bankrate住房貸款專家琳達・貝爾（Linda Bell）告訴大紀元，許多屋主沒有考慮擁屋的高額隱藏成本，面對意料之外的支出會措手不及。
貝爾估算，美國屋主的年均開銷超過2.1萬美元，包含房產稅、保險、維護、修繕與水電雜費。其中約6,000美元為租房族通常也須支付的水電、暖氣與網路費，但其餘1.5萬則是屋主特有支出──包括地稅約8,800美元、修繕維護費約4,300美元，以及屋主保險約2,300美元。
這些金額因地區而異，最高的一些州為：夏威夷（34,573美元）、加州（32,262美元）、新澤西州（29,751美元）、麻州（29,277美元）與華盛頓州（27,444美元）；最低的州為：西維吉尼亞州（12,579美元）、密西西比州（14,810美元）、印第安納州（14,903美元）、密蘇里州（15,349美元）與阿肯色州（15,362美元）。
這些費用不僅逐年上漲，占所得的比例也在提升。貝爾指出，維修、材料與人力成本的通膨「恐將長期存在，且不斷上升」。聯準會1月報告指出：「過去五年間，美國多數地區的首次購屋變得愈發負擔不起。」購屋後的開銷包含稅金、維護與修繕等，已占美國人平均支出的三分之一。
依據該報告，2019─2024年間，美國大多數縣的「購屋與持有成本占收入比例」持續上升。這從附圖中「可負擔縣」（白色、灰色）急遽轉變成「不可負擔縣」（藍色、深藍色）的分布情況，就可看出來。
聯準會表示，美國西部、沿海城市以及美國東南部分地區，普通家庭的新房負擔能力明顯下降，甚至連密蘇里州、德克薩斯州與明尼蘇達州也出現負擔能力下降現象。
買房不如炒股？
擁屋成本的上升，動搖了長期以來「買房等於投資」的觀念。
紐約大學（New York University）經濟學家阿斯沃斯・達摩達蘭（Aswath Damodaran）收集的市場資料顯示，1928至2024年間，標普500（S&P 500）股票的年均報酬率為9.94%，而房地產僅為4.23%；若看近十年，差距更大：股票12.98%，房地產僅6.89%。
這種差異也反映在財富分布上：對美國底層90%的家庭而言，房屋是其主要資產；而對上層10%的家庭，他們更傾向持有股票資產。
但這並不表示買房就是「壞投資」。擁有自己居住的房屋仍有諸多好處。
擁屋者家庭財富遠高於租屋者
美國普查局2022年「家庭財富報告」指出：「擁有房屋的家庭，其財富遠高於租屋者。屋主的家庭財富中位數約為租屋者的44倍。」
即使不計房產淨值，擁屋家庭的淨資產仍約為租屋家庭的17倍。
購屋、特別是貸款購屋，會促使家庭建立理財紀律，需謹慎規劃每月預算以支付房貸。這是一種「強迫儲蓄」形式——代價是若未繳清恐面臨法拍。與房租不同的是，房貸中一部分款項會轉化為房屋淨值。屋主還可享有房貸利息的稅務減免，而且，如果是主要住宅，出售時部分資本利得可免稅。
給購房者的建議
然而對於考慮購屋者，專家提醒，評估成本時不能只看房價與房貸月付金。
「首先，他們必須仔細計算，確保自己真的負擔得起。」貝爾表示，「我寫過很多案例，人們最後變成了『房奴』——有房卻沒錢。」
「市面上有很多40年以上屋齡的老房，可能需要更換暖通空調系統（HVAC）和屋頂，或是定期維護。」貝爾接著說，還要準備更換家電（冰箱、洗衣機、烘衣機與爐具等）所需款項，建議設立一筆「應急基金」來應對那些必然會發生卻往往突如其來的支出。
「你應該預留房價的1%至4%作為緊急基金。」貝爾說，「而且要把這筆錢放在高利率的儲蓄帳戶裡，讓其產生更好效益。」
對於新房或裝修後的房屋，據聯邦貿易委員會（Federal Trade Commission）資訊，多數建商會提供1～2年保固，範圍涵蓋窗戶、HVAC、水電等基本設備；若涉及主要結構缺陷，保固期可長達10年。◇
