【2026年04月13日訊】（記者馬尚恩報導）4月份是美國的「金融素養月」（Financial Literacy Month）。美國財政部長貝森特本月初表示，金融素養是「美國夢的基石」；懂得做出明智的財務決策，能為個人和家庭打開更多機會之門。
對很多在美華人而言，理財不是單純「多賺一點」，而是辛苦工作存下來的錢，能不能真正留下來，家庭資產能不能跑贏通脹，未來十年、二十年的底氣能不能慢慢建立。
前華爾街投行高管、哥倫比亞大學商學院客座學者井友倫近日表示，美國理財渠道很多，但真正重要的，不是追問哪個產品「最好」，而是先弄清楚：你的錢是短期要用，還是長期要增值。
（參閱上篇：前投行高管：華人家庭須建立長期資產結構）
短期資金 國債vs「放銀行」
井友倫認為，如果先從最安全、最簡單的工具談起，目前美國最接近「無信用風險」的投資收益，仍然是國債。
美國財政部官網顯示，截至4月1日，6個月、1年、2年和10年期國債收益率分別為3.72%、3.68%、3.81%和4.33%。對未來半年到一年可能會動用的資金，例如緊急預備金、短期學費或家庭周轉金，短期國債與國債基金的吸引力是客觀存在的。
很多華人也習慣把國債和銀行定期存款（CD）比較。聯邦存款保險公司（FDIC）在2026年3月16日更新的《National Rates and Rate Caps–March 2026》顯示，全美平均6個月CD利率為1.47%，12個月CD利率為1.52%；即使按其上限利率口徑計算，12個月CD約為4.93%。
井友倫指出，這說明一個很現實的問題：很多普通銀行給客戶的利率並不高，如果資金長期停在傳統低息帳戶，看似安全，實際上可能正在慢慢縮水。
通脹蠶食購買力 現金未必安全
美國勞工統計局（BLS）3月12日宣布，2月CPI同比上升2.4%；而FDIC全美平均儲蓄帳戶利率僅0.39%，貨幣市場存款帳戶利率也只有0.56%。
井友倫認為，這意味著如果華人家庭長期把大量資金留在儲蓄帳戶內，帳面上本金沒少，但購買力其實在慢慢流失。所謂現金的「安全」，很多時候只是名義上的安全。
他的結論很直接：短期不用的錢，放國債、高質量貨幣基金或高利率CD是合理的；但長期財富如果只靠現金與存款，通常跑不贏通脹。
ETF通常比炒股票更實際
談到股票投資，井友倫的觀點很明確：對絕大多數在美華人家庭而言，更適合的做法，是用低成本寬基ETF作為核心股票配置。
原因不是因為ETF「流行」，而是長期數據反覆證明，大多數主動基金跑不贏大盤，而且費用會直接侵蝕回報。標普道瓊斯指數公司（S&P Dow Jones Indices）2月發布的《SPIVA U.S. Year-End 2025》顯示，79%的美國大型股主動基金去年跑輸標普500指數。
同時，美國證券交易委員會（SEC）投資者教育網站Investor.gov也指出，若以10萬美元、年化回報4%、持有20年為例，年費0.25%和1.00%之間，最終資產差距接近3萬美元。
井友倫表示，ETF對很多家庭最大的價值，不只是低費率，更在於它不需要把時間、情緒和生活都押在選股上。對工作忙、家庭責任重的華人來說，這往往比「追熱門股」更實際。
勿把「存錢」當「投資」
井友倫指出，很多在美華人家庭並不是不願意理財，而是很容易把「辛苦存錢」誤當成「已經在投資」。
在美國，工資是現金流，資產才是財富。很多家庭非常勤奮，收入也不低，但因為怕風險、怕麻煩，長期把大量資金停留在低息帳戶裡，看似穩妥，實際上卻錯過了資產增值的機會。
他認為，真正需要改變的，不只是多懂幾個理財產品，而是觀念上的轉變：存錢很重要，但存錢只是起點；真正能幫助家庭建立長期安全感的，是把收入逐步轉化為能抗通脹、能增值的資產。
把不同用途的錢放對地方
井友倫強調，很多人最愛問的是：「到底買哪個最好？」但更成熟的問題其實是：「這筆錢是幹什麼用的？」
如果是一年內可能要用到的錢，重點是穩定與流動性，短期國債、高質量貨幣基金或利率有競爭力的CD更合適；如果是一筆五年以上不打算動用的資金，那麼真正要考慮的就不是短期波動，而是長期能不能跑贏通脹，這時低成本寬基ETF的價值就更清楚。
換句話說，很多家庭理財做不好，是把不同用途的錢混在一起處理：本該求穩的錢去冒險，本該做長線的錢又因短期下跌提前退出。
井友倫最後表示，對在美華人家庭來說，理財真正要避免的，不是短期市場波動，而是長期讓辛苦賺來的收入滯留在幾乎不增值、甚至被通脹慢慢侵蝕的地方。
對很多華人家庭來說，真正穩健的理財，不是找到某個神奇產品，而是逐步建立一個兼顧流動性、安全性與長期增值能力的資產結構。（待續）
本文內容僅作為資訊參考。大紀元不提供投資、稅務、法律、財務規劃、房地產規劃或其它個人理財的建議，亦不承擔任何投資責任。◇
