【2025年03月19日訊】（Deanna Ritchie撰文／大紀元記者謝漫雪編譯）當你退休時，如果大環境經濟很好，你大概會對未來很樂觀；但如果在你快退休或剛退休時，碰上經濟衰退，你可能就會開始擔心未來的生計了。
那麼，退休後該如何因應經濟衰退和市場波動呢？
經濟衰退對你有何影響？
經濟衰退雖有各種定義，但一定都會產生相當負面的影響，比如投資、商場交易、就業機會都會減少。
以下是經濟衰退對退休者的影響：
◎ 市場下跌
經濟衰退的一大特徵是市場價值全面下跌，有時候可能對某些市場影響特別大，但其它市場多少都會遭受損害，尤其股市，數兆市值化為烏有，時有所見；房地產也可能嚴重受挫，導致房價下跌。
◎ 收入減少
經濟衰退也會影響你的收入。某些類型的退休收入不受經濟衰退影響，例如固定金額的養老金或社保退休金，那就不必擔心。但如果你的收入來自股票分紅、房屋租金或其它來源，那就會有所損失。
◎ 兼差機會減少
如果你計劃在退休後兼職或打零工，機會也會變少，因為很多客戶或商家需求都會減少，或者薪水變少。
◎ 流通性變差
你資產的流通性可能也會變差，因為經濟衰退時，大家通常會避險，也比較悲觀，所以買家會減少。如果你在此期間不得不賣掉資產，就可能虧損。
◎ 整體風險變高
經濟衰退時通常各方面風險都會變高，如果你的財務規劃沒做好，很多潛在問題可能都會浮現，因而造成損失。
研擬對策 利用時機
碰到經濟衰退，我們也不必太悲觀。
◎ 經濟衰退只是一時的
首先，經濟衰退不會永遠持續下去。我們已歷經多次經濟衰退，有的持續了幾年。每次經濟衰退時，往往一片愁雲慘霧，但我們知道，黑暗隧道的盡頭總會出現曙光。
◎ 擬定對策
或許我們阻止不了經濟衰退，也很難掌握它的趨勢，但我們可以未雨綢繆，事先擬好對策。
◎ 衰退期有很多投資機會
你要知道，經濟衰退是絕佳的投資時機，此時雖然某些市場受挫下跌，但某些市場卻很興旺。此外，你也可以尋找新的投資標的，趁機低價買進。
如果你正在尋找多元化和低成本的投資，ETF可能適合你。（Shutterstock）
抵禦經濟衰退的首要策略是選擇適應性強的投資組合，換句話說，你選擇的資產要能經得起衰退帶來的衝擊，最直接的方法就是多元投資，持有多種不同類型的資產，這樣你各個資產就不會同時受到衝擊。
你也可以買一些較能抵抗經濟衰退的資產，例如：
◎ 某些類型的股票和指數基金
經濟衰退期間，股市通常會下跌，但某些類型的股票和基金卻能抗跌，例如公用事業，因為無論景氣如何，大家仍需使用這些資源。你也可以買一些外國股票，因為衰退未必是全球性的，即便美國不景氣，某些開發中的國家可能正蓬勃發展。
◎ 房地產
經濟衰退會嚴重衝擊房市，但如果你能善加管理投資組合，房地產也會成為穩定收入來源。經濟衰退也是低價買進房地產的好時機。
很多人認為債券是抵禦經濟衰退的絕佳對沖工具，因為債券較穩定、可預測、風險低。債券的長期回報可能不如股票高，卻可以當作投資組合的臺柱。
◎ 加密貨幣
你也可以考慮投資加密貨幣。有基本常識就可以去買加密貨幣，跟投資其他資產一樣，可以利用App交易。你可以追蹤加密貨幣的相關消息，以了解最新情況。例如查看美元兌乙太幣匯率，方便你評估自己應該加碼、賣出或保留。有時候，加密貨幣在經濟衰退時很保值，因為大家認為它的行情較獨立，較不受宏觀經濟影響。
◎ 貴金屬
黃金和白銀等貴金屬也是經濟衰退時常見的避險資產。如果你對法定貨幣或股票之類的資產沒什麼信心，或許可以信任這些古老的財寶。
◎ 大宗商品（Commodity）
大宗商品在經濟衰退期間往往很抗跌，因為無論何時，它都是民生必需品。
◎ 期權（Option）
經濟衰退時，與市場對賭有可能獲利。你可以利用期權在市場下跌時賺錢。期權很複雜，有點風險，因此買之前務必認真研究。
年金可以抵禦經濟衰退，這一點是肯定的。無論景氣好壞，年金給付通常不會變；但某些類型的年金可能另有風險，這點要注意。
◎ 其它類
還有一些其它類型的資產也能抗經濟衰退，但上述的是最好、最普遍的類型。
記住，沒有一種資產可以百分之百免疫於經濟衰退，即使是常見的對沖資產，也可能失利。
預測經濟衰退
如果你預感經濟會衰退，也許可以重新配置資產，修改你的財務計劃。眾所周知，經濟衰退很難預測，即使最權威的經濟學家，也不敢斷言衰退何時會發生或將發生何事；但多半還是有跡可循的，包括以下徵兆：
◎ 泡沫經濟
經濟衰退常發生在經濟泡沫破裂之後。當某種資產價格上升到遠高於合理價值時，就會形成泡沫；有時這些泡沫不容易察覺，但若某些行業價格高得太離譜，那便是一個徵兆。
◎ 殖利率曲線
經濟學家常以債券殖利率曲線來預測經濟衰退是否即將發生。長期債券的利率通常高於短期債券的利率，當情況反過來時，就可能是經濟衰退的前兆。
◎ 美聯儲利率
美聯儲利率對經濟的影響很複雜。美聯儲經常在經濟好的時候調高利率，經濟不景氣的時候調降利率。可是長期高利率也有害處，如果管理不當，更容易導致經濟衰退。
◎ 國際政治形勢
政治形勢有時會引發經濟衰退。戰爭、選舉舞弊、政局動盪都可能是導火線。
◎ 景氣循環近況
留意最近的景氣循環狀況，也可以推估是否有經濟衰退的可能。景氣有起有落，往往有週期性，因此，如果經濟成長了很長一段時間都沒衰退，有可能就是即將衰退的前兆。同理，如果你發現產業工資停滯不漲、出現失業浪潮，那可能就是經濟衰退的第一個徵兆。
「現金為王」
有經商或投資經驗的人，應該很熟悉「現金為王」這句話，意思就是說，手頭上有現金，處理危機時就會很有彈性。如果你希望在經濟衰退時立於不敗之地，那手頭上最好有大量現金，最起碼要有可生活六個月的閒錢，這樣遭逢經濟衰退時，你就不必賣掉資產或縮衣節食。如果你想再保守一點，可以預留一年以上的生活費。
如果你希望退休後安然度過經濟衰退的衝擊，那就要有以下心理準備：
◎ 了解經濟衰退只是一時
經濟衰退發生時，很多人會驚慌失措。但你必須明白經濟衰退只是一時，這樣才能理智地思考因應策略。下次經濟衰退來臨，可能會持續幾個月，甚至幾年，但終究會撥雲見日。
◎ 欣然接受
經濟衰退無可避免，兩次衰退相隔的時間有長有短，這只是遲早的問題，如果你能把它當成理財必經過程，欣然接受它，你會輕鬆很多。
◎ 接受現實
你的投資組合不會一帆風順，有時會遭遇大浪，使你難以抉擇。接受這個現實，這樣擬定計劃時你會更加謹慎。
◎ 有多餘的積蓄
這是一個很好的觀念。比方說，如果你的資產比你實際生活所需多出20%，當股市突然下跌20%時就不會影響你。
◎ 節儉而不恐慌
在經濟衰退期間，減少開支是個好辦法，此時節儉一點沒有錯，但千萬別恐慌。做決策的時候要保守、要精算、要深思熟慮，別受情緒影響。
◎ 利用低迷時機投資
最後一點就是利用市場低迷的時候，尋找投資機會。記住，經濟衰退未必是壞事，這時股市和房市通常會大跌，若能趁低價買進，等市場反彈，你的資產價值就會大增。
談到經濟衰退、應付經濟衰退這些事，一點都不好玩，但抱著鴕鳥心態是沒用的。如果你希望在經濟衰退時高枕無憂，甚至還能賺錢，那你一定要積極做好計劃，讓自己在處理危機時有最大彈性。
原文：Dealing With an Economic Recession in Retirement刊登於Due網站，授權《大紀元時報》轉載。
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責任編輯：沈少棋
